تحليلات الفوركس اليومية 9 ديسمبر 2025
تحليل الفوركس اليومي – 9 ديسمبر 2025
الأسواق في وضع انتظار وترقّب قبل قرار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، مع تسعير قوي لخفض بمقدار 25 نقطة أساس، وتركيز المتداولين على التوجيه المستقبلي للفائدة خلال 2026.
EUR/USD – اليورو مقابل الدولار
نظرة عامة على الجلسة السابقة
تسنَّد الزوج يوم الإثنين، متحركًا داخل نطاق محدود بين مستويات الدعم والمقاومة السابقة، مع تداول حالي قرب 1.1643.
توقعات السوق
فقد اليورو جزءًا من الزخم، وتراجع إلى قاع ثلاثة أيام عند 1.1616 قبل أن يتعافى قرب 1.1630 في بيئة مخاطرة حذرة. توقف الصعود بعد وصول السعر الأسبوع الماضي إلى قمم شهرين فوق 1.1680، مع انتظار المتداولين لقرار الفيدرالي.
تُسعِّر الأسواق احتمالًا يقارب 89% لخفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع 10 ديسمبر، ارتفاعًا من أقل من 67% قبل شهر، بينما تشير تصريحات مسؤولي الفيدرالي إلى خلاف داخلي حول وتيرة ومسار السياسة خلال 2026. في المقابل، أبقى البنك المركزي الأوروبي الفائدة عند 2.00% لثلاثة اجتماعات متتالية، مع توقع تثبيت جديد في 18 ديسمبر، ما يحافظ على تباين السياسات لصالح اليورو.
بيانات التوظيف الأميركية هذا الأسبوع (متوسط تغير التوظيف لأربعة أسابيع لبيانات ADP وإعلانات الوظائف JOLTS) تضيف طبقة إضافية من الحساسية قبل القرار.
التوقع الفني
- الستوكاستيك في المنطقة الوسطى، دون تشبع شراء أو بيع واضح.
- السعر يتماسك حول المتوسط المتحرك لفترة 20، ما يعكس توازنًا في القوى.
- السوق في وضع “انتظار” لشرارة اتجاهية من الفيدرالي.
المقاومة: 1.1676 – 1.1712
الدعم: 1.1606 – 1.1568
- تماسك فوق 1.1606 يبقي الميل العام بنّاءً لليورو.
- خفض + توجيه حمائي للفيدرالي قد يدفع السعر نحو 1.1676 ثم 1.1712.
- لهجة متشددة أو خفض أقل من المتوقع قد تفتح الطريق لتصحيح أعمق نحو 1.1568.
GOLD (XAU/USD) – الذهب
نظرة عامة على الجلسة السابقة
تماسك الذهب يوم الإثنين ضمن نطاق معروف، مع تداول حالي قرب 4194.37 للأونصة حول منطقة 4,200 دولار النفسية.
توقعات السوق
دخل الذهب مرحلة تماسك بعد ارتفاع بأكثر من 3.5% في الأسبوع السابق، مع تموضع حذر من المتداولين قبل قرار الفيدرالي. ورغم استقرار مؤشر الدولار فوق 99.00، فإن تسعير خفض الفائدة بنسبة 89% حافظ على دعم بنيوي للمعدن.
مزاج الأسهم كان متقلبًا مع تراجع S&P 500 بنسبة 0.35% وارتفاع عائد سندات 10 سنوات، وهو ما يعكس قلقًا بشأن مسار التضخم في 2026. أي خفض مصحوب بتوجيه حمائي واضح قد يدفع الذهب صعودًا في المدى القصير.
التوقع الفني
- الستوكاستيك يحاول التقاطع صعودًا قرب منطقة ذروة البيع.
- السعر يتماسك حول المتوسط المتحرك لفترة 20.
- التكوين الحالي يوحي بإمكانية ارتداد تقني إذا جاء الفيدرالي حمائيًا.
المقاومة: 4274.57 – 4341.25
الدعم: 4145.11 – 4082.07
- التماسك فوق 4,145$ يحافظ على الاتجاه الصاعد متوسط الأجل.
- نتيجة حمائية من الفيدرالي قد تفتح الطريق نحو 4,274 ثم 4,341.
- لهجة متشددة قد تعيد السعر لاختبار دعم 4,145$ كمنطقة مفصلية.
GBP/USD – الجنيه الإسترليني مقابل الدولار
نظرة عامة على الجلسة السابقة
تساند الزوج يوم الإثنين متحركًا بين الدعم والمقاومة، ويتداول حاليًا حول 1.3326.
توقعات السوق
تعرض الجنيه لضغوط مع كسر مؤقت دون 1.3320 بفعل جني أرباح قبل قرار الفيدرالي، وذلك بعد بلوغ قمم خمسة أسابيع فوق 1.3350 الأسبوع الماضي. الدعم الأساسي يأتي من توقعات تباين السياسات بين الفيدرالي وبنك إنجلترا، حيث تُسعِّر الأسواق خفضًا أقل من جانب بنك إنجلترا.
إعلان المستشارة راشيل ريفز الذي رفع توقعات نمو الاقتصاد البريطاني لعام 2025 من 1% إلى 1.5% قدّم دعمًا إضافيًا للجنيه، لكن التركيز القريب يبقى على الفيدرالي وتعليقات باول.
التوقع الفني
- الستوكاستيك يحاول التقاطع صعودًا قرب ذروة البيع.
- السعر يتماسك حول المتوسط المتحرك لفترة 20.
- استعادة المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم تبقي الهيكل العام بنّاءً.
المقاومة: 1.3366 – 1.3424
الدعم: 1.3266 – 1.3208
- البقاء فوق 1.3266 يحافظ على أفضلية للمشترين.
- قرار حمائي من الفيدرالي قد يدفع السعر إلى 1.3366 ثم 1.3424.
- مفاجأة متشددة قد تعيد الزوج إلى نطاق 1.3266–1.3208.
SPX/USD – مؤشر S&P 500
نظرة عامة على الجلسة السابقة
تراجع المؤشر يوم الإثنين بنسبة 0.35% ليغلق قرب 6,846.51، مع استمرار تحركه حول 6,864.75 في جلسة حذرة قبل قرار الفيدرالي.
توقعات السوق
ارتفاع عائد سندات 10 سنوات رغم توقعات الخفض يضغط على شهية المخاطرة ويطرح أسئلة حول قدرة الفيدرالي على تنفيذ دورة تيسير قوية في 2026. تم تسعير خفض واحد تقريبًا بالكامل، لذا سيكون التركيز على مخطط النقاط والتوجيه للأعوام القادمة.
التوقع الفني
- الستوكاستيك يحاول التقاطع صعودًا من قرب ذروة البيع.
- السعر حول المتوسط المتحرك لفترة 20.
- احتمال انتعاش إذا جاء قرار الفيدرالي مطابقًا للتوقعات أو أكثر حمائية.
المقاومة: 6966.21 – 7033.91
الدعم: 6776.96 – 6705.64
USO/USD – نفط خام غرب تكساس (WTI)
نظرة عامة على الجلسة السابقة
هبط النفط يوم الإثنين بنسبة 2% بعد استئناف العراق الإنتاج في حقل غرب القرنة 2، مع تداول الأسعار الآن قرب 58.56 بعد كسر المستوى الحرج 60.00.
توقعات السوق
عودة إنتاج يوازي 0.5% من الإمدادات العالمية ضغطت على الأسعار، بالتزامن مع متابعة محادثات السلام الأوكرانية وإشارات متضاربة من جانب القيود الغربية على الصادرات الروسية. الصورة الأساسية تميل إلى زيادة المعروض مقابل طلب غير مقنع.
التوقع الفني
- الستوكاستيك في منطقة ذروة بيع عميقة.
- السعر دون المتوسط المتحرك لفترة 20، ما يؤكد الزخم الهبوطي قصير الأجل.
- الارتداد التقني ممكن، لكنه يحتاج استعادة 59.21 ثم 60.00 لعكس الميل.
المقاومة: 59.21 – 60.02
الدعم: 58.12 – 57.29
الأحداث الاقتصادية اليوم وغدًا (بتوقيت GMT)
| التاريخ | الوقت | العملة | الحدث | التوقع | السابق |
|---|---|---|---|---|---|
| 9 Dec | 03:30 | AUD | قرار سعر الفائدة النقدي | 3.60% | 3.60% |
| 9 Dec | 03:30 | AUD | بيان RBA بشأن السعر | — | — |
| 9 Dec | 04:30 | AUD | مؤتمر صحفي للبنك الاحتياطي الأسترالي | — | — |
| 9 Dec | 15:00 | USD | إعلانات الوظائف (JOLTS) | 7.14M | — |
| 10 Dec | 13:30 | USD | مؤشر تكلفة الأجور q/q | 0.9% | 0.9% |
| 10 Dec | 14:45 | CAD | بيان بنك كندا | — | — |
| 10 Dec | 14:45 | CAD | سعر الفائدة لليلة واحدة | 2.25% | 2.25% |
| 10 Dec | 15:30 | CAD | مؤتمر صحفي لبنك كندا | — | — |
